ESMA objavila rezultate zajedničke nadzorne aktivnosti za 2025. godinu u svezi s funkcijama usklađenosti poslovanja i unutarnje revizije upravitelja investicijskih fondova
U zajedničkoj nadzornoj aktivnosti sudjelovala su sva nacionalna nadležna tijela država članica EU-a i EGP-a.
Ključni nalazi
ESMA je utvrdila da većina upravitelja fondova u pravilu poštuje ključne zahtjeve iz regulatornog okvira:
AIFMD – za upravitelje alternativnih investicijskih fondova
UCITS – za društva koja upravljaju UCITS fondovima
Međutim, nadzor je pokazao i određene slabosti u upravljanju, osobito u područjima:
· neovisnosti kontrolnih funkcija
· kvalitete i stvarne provedbe internih politika
· nadzora koji provode viši menadžment i upravni odbori
Iako većina subjekata ima uspostavljene relevantne politike i procedure, nacionalna nadzorna tijela uočila su značajne razlike u njihovoj kvaliteti i praktičnoj primjeni. Te razlike posebno ovise o veličini, prirodi i složenosti pojedinog sudionika na tržištu.
Izvješće ESMA-e donosi i primjere dobrih i loših praksi u compliance funkciji i unutarnjoj reviziji, područja u kojima su kontrole bile učinkovite te područja u kojima je potrebno dodatno jačanje kontrolnih mehanizama.
Sljedeći koraci
ESMA je, unatoč općenito pozitivnom ishodu, pozvala nacionalna nadzorna tijela da:
· prate utvrđene povrede i ranjivosti
· analiziraju njihove uzroke
· osiguraju pravodobnu provedbu učinkovitih korektivnih mjera
ESMA će nastaviti poticati razmjenu iskustava među nacionalnim nadzornim tijelima i daljnje nadzorne aktivnosti kako bi se povećala nadzorna konvergencija u sektoru fondova u EU-u.
