Često postavljena pitanja
Edukativno simulacijski program Hanfe uz potporu Ministarstva financija u kojem društva dobivaju stručnu dijagnostiku svoje spremnosti za financiranje putem tržišta kapitala (IPO, obveznice, MTP) ili VC/PE ulaganja, uz jasne preporuke za sljedeće korake. Program je besplatan, povjerljiv i neobvezujući.
Ne. Program ne zamjenjuje punu, naplatnu pripremu transakcije. Njegov je cilj dati orijentaciju i preporuke: gdje je društvo danas, što je dobro postavljeno i što treba doraditi prije stvarnih priprema za IPO ili druge oblike financiranja.
Društva različitih veličina i sektora sa sjedištem u RH ili EU-u koja razmatraju tržišno financiranje u Hrvatskoj. I MSP ovi i velika društva mogu imati koristi od dijagnostike.
Sažet i profesionalan pregled ključnih područja (financije, upravljanje, izvještavanje, poslovni model) i preporuke za sljedeće korake – npr. što urediti u izvještavanju, upravljanju, dokumentaciji ili komunikaciji prema ulagateljima.
Partneri su stručnjaci koji imaju znanje ili iskustvo u području tržišta kapitala, a posebno u području strukture financiranja putem tržišta kapitala, ESG-a, održivog financiranja i korporativnog upravljanja: odvjetnici, odvjetnička društva, konzultantska i revizorska društva, investicijska društva i banke. Uloga je partnera pružanje stručnih informativno-edukativnih usluga (koje se odnose isključivo na sandbox) volonterski, odnosno bez naknade.
Dijagnostička faza vremenski je ograničena i razmjerna cilju, a procjenjuje se da ne može trajati više od 4 tjedna. Program dopušta društvima i partnerima da angažman rasporede unutar okvirnih 6 mjeseci, a da se omogući fleksibilnost planiranja. Od društava se očekuje dostupnost osnovnih podataka i sudjelovanje ključnih osoba (uprava/vlasnici) na nekoliko strukturiranih razgovora.
Ne. Sudjelovanje u programu je besplatno. Svi partneri djeluju volonterski u edukativnom okviru programa.
Da. Svi sudionici (Hanfa, partneri i društva) obvezuju se na povjerljivost. Dokumenti i informacije koriste se isključivo u okviru programa.
Da. Program služi orijentaciji. Ako društvo nakon toga odluči ući u stvarne pripreme ili transakciju, obvezno je prethodne partnere koji su ga podržavali pozvati na dostavu ponude za pružanje istovjetne usluge povezane s podrškom u sandboxu. Ako društvo na tržištu zaprimi povoljniju ponudu, partner iz sandboxa ima pravo na izjednačavanje s najpovoljnijom ponudom.
Registar partnera javno je objavljeni popis partnera koji možete pronaći ovdje.
Kroz dijagnostiku se uspoređuje trenutačni profil društva s tipičnim zahtjevima i očekivanjima za svaki oblik financiranja te daju preporuke u pogledu toga što je realno u kratkom i srednjem roku.
Četiri su ključne funkcionalnosti sandboxa:
- Funkcionalnost 1 – dijagnostička procjena spremnosti za financiranje putem tržišta kapitala
- Funkcionalnost 2 – simulacija procesa financiranja putem tržišta kapitala / uvrštenja na uređeno tržište ili MTP
- Funkcionalnost 3 – simulacija obveza izdavatelja na uređenom tržištu ili MTP-u (compliance, izvještavanje)
- Funkcionalnost 4 – završno izvješće.
Pilot projekt sandboxa razlikuje se u odnosu na sam sandbox u dostupnosti funkcionalnosti. Pilot projekt sandboxa PutNaTržište je ograničen, probni program u kojem se sandbox testira u manjem opsegu prije pune primjene, odnosno u kojem se provodi isključivo Funkcionalnost 1, odnosno faza izrade dijagnostičkog izvješća.
Odgovor na to pitanje detaljno je obrađen u posebno izrađenom Vodiču za kandidate i partnere: IPO ili VC/PE?, koji na jednostavan način pomaže društvima procijeniti koji im je smjer trenutačno prirodniji.
Putem obrasca na službenoj stranici programa ili tako da nam se javite – rado ćemo vas usmjeriti. Pošaljite upit na e-adresu Hanfe za sandbox projekt: sandboxPNT@hanfa.hr.
Za sudjelovanje u sandbox projektu društva kandidati potpisuju sljedeću dokumentaciju:
Prilog 1. Općim uvjetima sudjelovanja – Izjava o razumijevanju simulacijskog karaktera sudjelovanja u sandboxu PutNaTržište
Prilog 9. Općim uvjetima sudjelovanja – Obrazac prijave za društva (kandidati za društva sudionike sandboxa).
Minimalni su podaci sljedeći: cilj i motivacija društva za prijavu, poslovni plan za trogodišnje ili petogodišnje razdoblje, označiti željeni plan financiranja, revidirana (ako je primjenjivo) konsolidirana odnosno pojedinačna godišnja financijska izvješća za posljednje tri godine ili kraće razdoblje u kojem društvo posluje, područje interesa za sandbox.
Partneri i Hanfa vrednuju prijavu na temelju zaprimljenih informacija kako bi utvrdili postoji li minimalna osnova za smisleno sudjelovanje u sandboxu, a ne kako bi ocijenili je li društvo trenutačno spremno za izlazak na tržište kapitala. Ako su ispunjeni osnovni regulatorni preduvjeti i postoji minimalna razina informacija i suradnje, prijava se u pravilu smatra prihvatljivom za sandbox, čak i kada su financijski pokazatelji društva ispod onoga što bi se u praksi smatralo „spremnošću“ za tržište kapitala.
