Oblikovanje transakcije i definiranje modela ponude
Povratak
Kome se obratiti ako razmatrate financiranje putem tržišta kapitala - koraci
Početna razmatranja i odluka o strategiji financiranja
Oblikovanje transakcije i definiranje modela ponude
Priprema dokumentacije i provedba dubinske analize
Provedba ponude i prodaja vrijednosnih papira
Uvrštenje na burzu
Alternativa: financiranje putem VC/PE fondova
Pravna, financijska i porezna podrška kroz cijeli proces
Nakon što je donesena strateška odluka, započinje faza detaljnijeg oblikovanja transakcije. U ovoj fazi definiraju se ključni elementi strukture transakcije, primjerice:
- Radi li se o javnoj ponudi ili privatnom plasmanu?
- Hoće li se tražiti uvrštenje na burzu?
- Hoće li se koristiti model knjige ponuda (eng. bookbuliding)?
- Predaju li investitori pojedinačne naloge, ili će raspodjela biti izvršena bez naloga?
- Postoji li potreba za underwritingom, odnosno otkupom od strane banke ili investicijskog društva?
Odluke donesene u ovoj fazi često određuju regulatorni okvir koji će se primjenjivati na transakciju, uključujući obvezu izrade prospekta te potrebu uključivanja pružatelja investicijskih usluga.
Tko sudjeluje u ovoj fazi?
- financijski savjetnici, uključujući investicijska društva i banke
- odvjetnička društva
- revizorska društva.
Ovdje se još uvijek se ne mora raditi o investicijskim uslugama, ali odluke koje se donose određuju hoće li biti potreban licencirani pružatelj investicijskih usluga i u kojem opsegu.
