ESMA objavila Javnu izjavu o Zajedničkim nadzornim aktivnostima (CSA) za 2022. i o mystery shopping vježbi na temu usklađenosti sa zahtjevima za objavom podataka o troškovima i naknadama prema MIFID II
Objavljeno 28.8.2023.
U Javnoj izjavi se navodi kako, ukupno gledajući, društva se pridržavaju većine elemenata odredbi u vezi ex post objava o troškovima i naknadama prema MiFID II. Ova razina usklađenosti razlikuje se među državama članicama. CSA vježba otkrila je određene nedostatke u informacijama koje se pružaju malim klijentima i predlaže područja za poboljšanje u pogledu formata i sadržaja objave.
Utvrđeni nedostaci odnose se na:
- značajne razlike među društvima i državama članicama u formatu i sadržaju ex post objava,
- različite prakse, a ponekad i neotkrivanje informacija o poticajima,
- nedostatke u odnosu na pružanje informacija klijentima u vezi implicitnih troškova,
- nedostatke u smislu nedosljednosti u načinu na koji tvrtke prikazuju kumulativni učinak troškova i naknada na povrat na ulaganja,
- otkrivanje iznosa troškova samo u nominalnim iznosima, a ne i odgovarajućih postotaka
Istodobno s CSA-om, ESMA je koordinirala i provela svoju prvu mystery shopping vježbu na temu ex-ante informacija o troškovima i naknadama danim malim klijentima. U većini slučajeva tajni su kupci primili informacije o troškovima i naknadama prije nego što je investicijska usluga pružena, no kvaliteta i vrijeme pruženih informacija razlikovali su se među društvima.
Sljedeći koraci
Na temelju uvida proizašlih iz CSA-a i mystery shopping vježbe, ESMA će usmjeriti svoje napore u vezi usklađenog postupanja na pregled i razvoj novih Q&A te raditi na mogućem standardiziranom EU formatu za pružanje informacija o troškovima i naknadama klijentima. Prema potrebi, NCA-evi će poduzeti daljnje aktivnosti u pojedinačnim slučajevima koji uključuju kršenja propisa kao i druge nedostatke.
