ADEKVATNOST KAPITALA INVESTICIJSKIH DRUŠTAVA

Pitanja i odgovori


Pitanje
1. Uključuje li se rezultat (dobit/gubitak) za izvještajna razdoblja tijekom godine u izračun kapitala investicijskog društva?

Odgovor
Dobit na osnovi financijskih izvještaja za razdoblja tijekom godine uključuje se u izračun kapitala samo u slučaju ako je potvrđena od vanjskog revizora, te neopterećena bilo kojim budućim obvezama i sukladno odluci osnivača, odnosno glavne skupštine investicijskog društva o upotrebi dobiti raspoređena u rezerve i/ili zadržanu dobit tijekom godine.
Gubitak utvrđen na osnovi financijskih izvještaja za razdoblja tijekom godine obvezno se uključuje u izračun kapitala bez obzira da li je revidiran.

Pitanje
2. Obrazac K Kapital – stavke koje čine dopunski kapital I – „posebne rezerve koje nisu formirane na teret dobiti nakon oporezivanja, već ih čine efekti revalorizacije dugotrajne materijalne imovine i dugotrajne financijske imovine“

Odgovor
Pod posebne rezerve upisuje se ukupan iznos revalorizacije po osnovi dugotrajne materijalne imovine i financijske imovine.

Pitanje
3. Obrazac K Kapital – stavka nematerijalna imovina koja umanjuje osnovni kapital (članak 157. stavak 2. točka 2. Zakona o tržištu kapitala (NN 88/08, 146/08, 74/09) (dalje u tekstu: ZTK))

Odgovor
U smislu gore navedene točke ZTK programska podrška (software) ili programska podrška u razvoju i člansko mjesto na burzi ne smatraju se nematerijalnom imovinom, te nije potrebno umanjiti osnovni kapital za njihov iznos.

Pitanje
4. Pojašnjenje knjige trgovanja i knjige pozicija iz članka 164. ZTK

Odgovor
Knjiga trgovanja investicijskog društva obuhvaća pozicije u financijskim instrumentima i robi koje se drže s namjerom trgovanja ili s namjerom zaštite određenih pozicija knjige trgovanja pod uvjetom da te pozicije nemaju nikakva ograničenja obzirom na njihovu utrživost ili obzirom na mogućnost zaštite rizika koji iz njih proizlaze odakle proizlaze: pozicijski rizik, rizik namire i rizik druge ugovorne strane, rizik prekoračenja najveće dopuštene izloženosti. U knjigu trgovanja se ne uključuju pozicije kojima se ne trguje dulje od godinu dana.

Knjiga pozicija kojima se ne trguje se odnosi na cjelokupno poslovanje investicijskog društva s obzirom na sve investicijske usluge i aktivnosti koje investicijsko društvo pruža i obavlja, uz izuzetak pozicija iz knjige trgovanja i nelikvidnih sredstava ako se odbijaju u skladu s člankom 161. stavkom 4. ZTK.
Knjiga pozicija kojima se ne trguje obuhvaća sve pozicije investicijskog društva koje nisu uključene u knjigu trgovanja te iste čine osnovicu za izračun kapitalnih zahtjeva za kreditni rizik.

Pitanje
5. Koje pozicije čine osnovicu za izračun kapitalnog zahtjeva za kreditni rizik?

Odgovor
Kapitalni zahtjev za kreditni rizik izračunava se s obzirom na sve investicijske usluge i aktivnosti koje investicijsko društvo pruža i obavlja, uz iznimku pozicija iz knjige trgovanja i nelikvidnih sredstava, ako se ista odbijaju sukladno članku 161. stavku 4. ZTK.

Pitanje
6. Treba li obrasce o izloženosti dostavljati mjesečno?

Odgovor
Investicijsko društvo iz članka 35. ZTK dužno je izvještavati Agenciju mjesečno o svim velikim izloženostima, tj. prilikom dostavljanja izvještaja o adekvatnosti kapitala, investicijska su obvezna dostaviti i popunjene izvještaje o izloženostima, budući da se dio kapitalnih zahtjeva odnosi na prekoračenja izloženosti.

Pitanje
7. Revidirani izvještaj o adekvatnosti kapitala investicijskih društava

Odgovor
Ovlašteni revizor je tijekom obavljanja revizije izvještaja o adekvatnosti kapitala obvezan provjeriti pravilnost, točnost i potpunost izvještaja te ocijeniti jesu li isti sastavljeni u skladu sa ZTK, Pravilnikom o izvještavanju o adekvatnosti kapitala investicijskih društava (NN 48/09), Pravilnikom o adekvatnosti kapitala investicijskih društava (NN 48/09), Pravilnikom o kapitalu investicijskih društava (NN 48/09), procedurama koje je propisalo samo investicijsko društvo te jesu li na usporedivim stavkama usklađeni s temeljnim financijskim izvještajima. Potrebno je utvrditi da gore navedeni izvještaji odražavaju realno i objektivno stanje. Uz mišljenje revizora potrebno je priložiti i sve obrasce o adekvatnosti kapitala investicijskog društva temeljem kojih je napravljena revizija. Revidirani izvještaj o adekvatnosti kapitala investicijsko društvo je dužno objaviti na svojim internetskim stranicama kao i ostale informacije propisane Pravilnikom o objavljivanju informacija investicijskog društva (NN, 48/09). Ovime je ispunjen zahtjev iz MSFI 7 u svezi upravljanja rizicima.

Pitanje
8. Sadržaj i rok dostave Izvještaja revizora o prikladnosti mjera iz članka 42. ZTK

Odgovor
Kada Društvo revidira godišnji financijski izvještaj revizor može provesti obvezu revidiranja po ovome zahtjevu, te u istim rokovima (rokovi za godišnji financijski izvještaj) dostaviti mišljenje Agenciji. Mišljenje se treba odnositi na usklađenost procedura Društva sukladno važećim propisima u svezi zaštite sredstava klijenata.

Pitanje
9. Računa li se kapitalni zahtjev za kreditni rizik za materijalnu imovinu?

Odgovor
Materijalna imovina obuhvaća:
– zemljišta i zgrade koje investicijsko društvo koristi za svoje potrebe,
– postrojenja i strojeve,
– ostalu ugrađenu opremu, alate i opremu, te
– predujmove za materijalnu imovinu i materijalnu imovinu u pripremi
i uključuje se u osnovicu za izračun kapitalnog zahtjeva za kreditni rizik (ostale izloženosti).

Pitanje
10. Računaju li se izloženosti samo u odnosu na financijske instrumente ili na sve stavke bilance društva?

Odgovor
Izloženost investicijskog društva prema osobi ili grupi povezanih osoba proizlazi iz stavki imovine i/ili izvanbilančnih stavki prema toj osobi ili grupi povezanih osoba.


Pitanje
11. Dodjeljivanje posebnog statusa izloženostima prema Središnjem klirinškom depozitarnom društvu (dalje u tekstu: SKDD), u vezi s izračunom kapitalnog zahtjeva za kreditni rizik propisanim Pravilnikom o adekvatnosti kapitala investicijskih društava (NN 48/09)

Odgovor
Sukladno članku 531. ZTK jamstveni fond čine uplate članova središnjeg klirinškog depozitarnog društva koji koriste usluge poravnanja i namire. Svote doprinosa članova sudionika u jamstveni fond izračunava SKDD na temelju utvrđene metodologije. Najmanje 10% od ukupne svote obavezno mora biti uplaćeno u novčanom iznosu, a za ostatak iznosa može se dostaviti bankarska garancija jedne od domaćih banaka. Prema Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja investicijskih društava (NN 20/10) dan jamstveni polog klirinškoj organizaciji (dio koji je uplaćen u novcu) evidentira se unutar pozicije Novčana sredstva i potraživanje te temeljem toga predstavlja osnovicu za izračun kreditnog rizika. Sukladno članku 126. Pravilnika o adekvatnosti kapitala investicijskih društava (NN 48/09) dan jamstveni polog klirinškoj organizaciji spada u kategoriju potraživanja od trgovačkih društava te bi mu se zbog toga pri izračunu kapitalnog zahtjeva za kreditni rizik trebalo dodijeliti ponder 100%. Iz članka 397. Upute SKDD-a razvidno je kako novčane uplate u jamstveni fond članovi sudionici uplaćuju na račun jamstvenog fonda koji je SKDD otvorio u poslovnoj banci s kojom ima sklopljen ugovor o upravljanju jamstvenim fondom. Nastavno na sve gore navedeno, smatramo kako izloženosti kreditnom riziku nastale temeljem uplata novčanih sredstava u jamstveni fond treba svrstati u kategoriju izloženosti prema institucijama.


Pitanje
12. Dan jamstveni polog klirinškoj organizaciji pri izračunu velike izloženosti

Odgovor
Sukladno članku 193. ZTK izloženost investicijskog društva prema osobi ili grupi povezanih osoba proizlazi iz stavki imovine i/ili izvanbilančnih stavki prema toj osobi ili grupi povezanih osoba. Velika izloženost je izloženost prema osobi ili grupi povezanih osoba koja je jednaka ili prelazi 10% kapitala investicijskog društva. S obzirom da sukladno članku 531. ZTK svi članovi središnjeg klirinškog depozitarnog društva moraju uplatiti izračunatu svotu doprinosa u jamstveni fond, mišljenja smo kako se navedena pozicija ne bi trebala promatrati kao izloženost i eventualna velika izloženost investicijskog društva

Glavni izbornik